ООО «Дзенго» присвоен кредитный рейтинг уровня by.A (прогноз неопределенный)

Рейтинговое агентство BIK Ratings присвоило ООО «Дзенго» кредитный рейтинг на уровне by.A (прогноз неопределенный), который характеризует кредитоспособность выше среднего уровня. По оценке BIK Ratings, ООО «Дзенго» в краткосрочной перспективе с вероятностью выше среднего обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается на уровне ниже среднего.

До 08.06.2026 года Компания функционировала под названием ООО «ЗУБР ЛИЗИНГ». Организация состояла в реестре лизинговых организаций и занималась финансовым лизингом в период до 2023 года.

11 июня 2023 года Организация включена в реестр микрофинансовых организаций Национального банка Республики Беларусь под № 185. С ноября 2023 года ООО «Дзенго» оказывает микрофинансовые услуги на внутреннем рынке Республики Беларусь как финансовая онлайн-платформа Dzengo по предоставлению денег 24/7 под залог транспортных средств без обязанности передачи такого транспортного средства во владение займодавца.

Финансовая устойчивость

У Организации отсутствует невыкупленное заложенное имущество, так как ломбард не принимает предметы залога в свою собственность.

По состоянию на 30 июня 2026 года доля просроченной задолженности по договорам микрозайма являлась низкой и составила 4,8%.

Портфель микрозаймов Организации диверсифицирован в высокой степени: на 01.07.2026 доля задолженности 10-и крупнейших заемщиков составила 7,5%.

Активы ООО «Дзенго» в существенной степени профинансированы за счет заемного капитала, тогда как доля собственного капитала остается крайне низкой: на 31 декабря 2025 года – 4% от объема активов, на 30 июня 2026 года – 11%.

Структура фондирования и ликвидность баланса

По оценке BIK Ratings, структура фондирования Организации слабо диверсифицирована. Так, на 30 июня 2026 года в структуре фондирования присутствует три источника по форме – займы юридических лиц, токены, кредиты (факторинг). На займы юридических лиц приходится наибольшая доля в структуре источников фондирования — 69,4%. При этом на крупнейшего заимодавца приходится около 37,7% задолженности, на трех крупнейших заимодавцев – 69,4%.

Ликвидность баланса Организации оценивается на оптимальном уровне: на 30 июня 2026 года коэффициент текущей ликвидности составил 2,15, скорректированный коэффициент быстрой ликвидности – 0,84, коэффициент абсолютной ликвидности – 0,38.

Рентабельность деятельности

По оценкам BIK Ratings, рентабельность деятельности ООО «Дзенго» находится на высоком уровне. Так, по расчетам Агентства, по итогам 2025 года и 1 полугодия 2026 года операционная рентабельность Организации по чистой прибыли составила 9,3% и 20,6% соответственно, рентабельность собственного капитала – 120,0% и 187,8%, рентабельность активов – 4,8% и 14,4%. При этом в 2024 – 6 мес. 2026 гг. наблюдается положительная динамика показателей рентабельности. Отношение операционных расходов к операционным доходам составило 61,0% по итогам 2025 года, 51,8% по итогам 1 полугодия 2026 года.

Конкурентная позиция и темп прироста микрофинансового бизнеса

ООО «Дзенго» занимает динамично развивающуюся позицию на микрофинансовом рынке Республики Беларусь. Так, доля задолженности перед Организацией по предоставленным микрозаймам в задолженности перед всеми микрофинансовыми организациями страны на 31 декабря 2025 года составила 7,4%. Доля предоставленных Организацией денежных средств по договорам микрозайма в совокупном страновом объеме предоставленных средств составляет 2,9% по итогам 2025 года.

За 2025 год остаток задолженности по предоставленным микрозаймам перед Организацией (портфель Организации) увеличился в 17,4 раза. Отраслевой темп прироста задолженности сложился на уровне 38,1%. Так, темп прироста микрофинансового бизнеса Организации существенно превысил среднеотраслевой темп прироста в силу фазы активного роста Организации.

Ликвидность принятого движимого имущества

ООО «Дзенго» работает преимущественно с высоколиквидным обеспечением: по состоянию на 30 июня 2026 года 98,9% принятого движимого имущества в стоимостном выражении представлено легковым автотранспортом, 0,7% – мотоциклами и квадроциклами, 0,3% – легковыми автомобильными прицепами, 0,1% – строительной спецтехникой, 0,1% – прочим средне- и низколиквидным имуществом.

Деловая репутация

ООО «Дзенго» не допускало просрочек платежей в бюджет, не имело задолженностей по исполнительным документам. Организация выступала в качестве ответчика в исковом производстве единожды: иск оставлен без рассмотрения в связи с уходом сторон в процедуру медиации. Организация не допускала несвоевременных исполнений и неисполнений обязательств по токенам, кредитным договорам и договорам факторинга.

Характеристика ESG-профиля и эффективность системы управления рисками

Организации присвоен ESG-рейтинг на уровне A.esg. ООО «Дзенго» характеризуется переходным к высокому уровнем соблюдения принципов устойчивого развития при принятии ключевых управленческих решений в экологической, социальной и корпоративной сферах.

Отметим, что в ООО «Дзенго» приняты локальные документы, регламентирующие управление рисками, закрепляющие алгоритмы проверки заемщиков, тестирование договоров по критерию возможности наступления дефолта и др. Система риск-менеджмента находится в процессе доработки, что снижает вероятность влияния кредитных и операционных рисков, рисков ликвидности и концентрации на деятельность Организации в среднесрочной перспективе.

Прочая информация

По кредитному рейтингу ООО «Дзенго» присвоен неопределенный прогноз, подразумевающий высокую вероятность наступления двух или более из выше представленных видов прогноза: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга Организации в течение 12 месяцев.

Для определения кредитного рейтинга и прогноза по нему применялась Методология присвоения кредитных рейтингов микрофинансовым организациям, утвержденная Протоколом заседания методологического комитета от 18 апреля 2025 г. № 5.

Дата планируемого пересмотра кредитного рейтинга и (или) прогноза по нему – 28.08.2027.

Перечень источников информации, которая используется рейтинговым агентством для осуществления рейтингового действия в соответствии с методологией – информация, предоставленная ООО «Дзенго», информация из кредитного регистра Национального банка Республики Беларусь, информация из публичных источников.

Кредитный рейтинг ООО «Дзенго» присвоен первично.

В течение 12 месяцев, предшествующих рейтинговому действию, в отношении Объекта рейтингования была осуществлена услуга по присвоению ESG-рейтинга.

Информация о деловой репутации и квалификации ведущих рейтинговых аналитиков, мнение которых было учтено при оценке объекта рейтингования доступна по данным ссылкам: Жариков С. С.