Ведущий рейтинговый аналитик BIK Ratings Владислав Капота дал комментарий порталу Myfin.by по вопросам ESG повестки. Ниже представлена краткая выдержка из данной статьи.
Невозможно отрицать тот факт, что ESG повестка стала неотъемлемой частью мировой экономики. Она является элементом концепции устойчивого развития, которая призвана обеспечить, чтобы будущие поколения жили не хуже, чем текущее. В данном контексте ведущие игроки мирового рынка понимают, что вопросы климата и ESG становятся частью процесса осуществления и привлечения крупных инвестиций, в том числе за счет стимулирования распространения более качественных и публичных данных об устойчивом развитии и эффективности отдельных компаний как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.
Если говорить о том, что касается рынка Беларуси, то в последнее время мы также видим резкий рост интереса к теме устойчивого развития бизнеса. Однако из–за отсутствия крупного рынка капитала данное направление у нас развивается более низкими темпами и еще не затронуло большинство игроков рынка.
Что такое вообще этот ESG?
Тут все довольно просто. ESG – это аббревиатура, которая расшифровывается как «экология, социальная политика и корпоративное управление». Появление ESG обязано моде на ответственность и экологичность, которая постепенно распространилась и на сферу инвестиций. Соответственно для этого понятия, ставшего уже неотъемлемый частью финансового мира, свойственны следующие принципы:
Зачем компании нужен ESG
Еще в 2015 году было проведено масштабное исследование во главе с Оксфордским университетом, которое показало, что более 88% компаний, которые сосредоточились на устойчивом развитии, смогли улучшить свои операционные показатели и увеличить размеры денежных потоков.
А в 2020 году ведущая аудиторская компания Ernst & Young провела исследование среди институциональных инвесторов, в результате которого было определено, что 98% инвестиционных фондов и крупных частных инвесторов отслеживают ESG–рейтинг компании. При этом данный шаг также обосновывается четкой связью между ответственным инвестированием, доходностью ценных бумаг и возможностью минимизации экологических и инвестиционных рисков.
Именно для достижения долгосрочного успеха инвесторы все чаще обращаются к ESG критериям и оценивают потенциальные объекты инвестирования по критическим нефинансовым факторам. И эти ESG факторы являются удобным индикатором измерения устойчивости деятельности компании и ее воздействия на внешний мир.
Активный рост числа рейтинговых ESG–агентств
Из–за растущего интереса к ESG направлению со стороны инвесторов мы видим становление и активное развитие ряда рейтинговых ESG –агентств, таких как Sustainalytics, MSCI и FTSE, которые помогают определить и понять финансово существенные ESG риски для бизнеса.
А как BIK Ratings присваивает ESG рейтинг?
В настоящий момент рейтинговым агентством BIK Ratings разработана и утверждена методология присвоения ESG рейтингов компаний, город и стран. Данную методологию мы постарались согласовать с игроками рынка, провели общественные обсуждения и получили максимально конструктивную обратную связь, в том числе от международных организаций, таких как Сеть Глобального Договора ООН, ПРООН и т.д.
При этом сам процесс оценки в рамках методологии может занимать до нескольких месяцев – в зависимости от специфики и объемов предоставляемой клиентом отчетности.
Для присвоения рейтинга используется шкала, схожая с традиционными кредитными рейтингами, которые варьируются в диапазоне от AAA.esg до C.esg. Непосредственно сам рейтинг строится на основе оценки базового уровня рейтинга и оценки дополнительных модификаторов.
Для определения ESG рейтинга компании используются разнонаправленные подфакторы.
Какие в итоге бонусы и преимущества получает компания, которой BIK Ratings присваивает ESG рейтинг?
Получение ESG рейтинга помогает компании получить следующие выгоды и преимущества:
