ООО «АСБ Лизинг» присвоен рейтинг уровня by.A (прогноз стабильный)
Рейтинговое агентство BIK Ratings присвоило ООО «АСБ Лизинг» кредитный рейтинг на уровне by.A (прогноз стабильный), который характеризует кредитоспособность выше среднего уровня. По оценке BIK Ratings, ООО «АСБ Лизинг» в краткосрочной перспективе с вероятностью выше среднего обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, возникающих в ходе его деятельности. Вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается на уровне ниже среднего.
ООО «АСБ Лизинг» универсальная лизинговая компания, предоставляющая услуги финансового лизинга для юридических и физических лиц на внутреннем рынке Республики Беларусь и за его пределами. Объем активов Организации на конец 1 квартала 2024 года составил 1 497 млн BYN.
Организация является учредителем других юридических лиц и имеет филиал.
Финансовая устойчивость
Показатели достаточности потоков денежных средств для погашения совокупного долга и его краткосрочной части преимущественно оцениваются BIK Ratings на среднем уровне. Так, отношение FFO к долгу по итогам 1 квартала 2024 года составило 0,30х, отношение FCF к долгу составило (-0,12х).
Соотношение средневзвешенного срока до погашения лизингового портфеля к средневзвешенному сроку до погашения долга по итогам 1 квартала 2024 года составило 0,88 и отражает оптимальную сбалансированность сроков и, как следствие, относительно низкую вероятность потерь в случае необходимости досрочного погашения долга либо возникновения просроченной задолженности по лизинговым платежам.
В структуре капитала Организации преобладает заемный капитал: на 1 апреля 2024 года коэффициент автономии, скорректированный на квазикапитал и квазирезервы, составил 0,12, коэффициент финансового левериджа составил 8,55.
Валютный риск Организации в текущей деятельности по предоставлению имущества в лизинг оценивается как умеренный.
По итогам 1 квартала 2024 года 20% дебиторской задолженности Организации по лизингу приходилось на договоры с валютной оговоркой, которые были представлены в привязке к USD, EUR и RUB. Доля валютного долга составила 11%, валютные обязательства представлены в привязке к EUR.
Притоки денежных средств по договорам с валютной оговоркой за период в соотношении с валютными обязательствами периода по итогам 1 квартала 2024 года составляют 0,87, причитающиеся лизинговые платежи в соотношении с валютным долгом составляют 2,01.
Ликвидность баланса
Коэффициент общей ликвидности, скорректированный на просроченную задолженность по договорам лизинга, по итогам 1 квартала 2024 года составил 1,06, коэффициент высокой ликвидности составил 0,07.
Рентабельность деятельности
BIK Ratings оценивает рентабельность деятельности ООО «АСБ Лизинг» на среднем уровне. Так, по расчетам Агентства, по итогам 1 квартала 2024 года операционная рентабельность по чистой прибыли составила 12,0%, рентабельность собственного капитала составила 11,7%, рентабельность активов составила 1,4%.
Зависимость от лизингополучателей и степень диверсификации лизингового портфеля
Доля трех крупнейших клиентов Организации в общем объеме ее лизингового портфеля составляет 35,7%.
При этом в лизинговом портфеле Организации представлены лизингополучатели – юридические лица из 12 сфер экономики, из которых более 10% от стоимостного объема лизингового портфеля приходится на 2 сферы экономики (на каждую из них).
Темп прироста нового бизнеса и конкурентная позиция
Темп прироста нового бизнеса Организации по итогам 2023 года был значительно выше среднеотраслевого уровня. Доля Объекта рейтингования по отношению к суммарному лизинговому портфелю лизинговых организаций страны составила 18% по состоянию на конец 1 квартала 2024 года.
Качество лизингового портфеля и управление проблемными авансами поставщикам лизингового имущества
ООО «АСБ Лизинг» характеризуется отсутствием проблемных авансов поставщикам лизингового имущества и невысоким объемом проблемных лизинговых активов, что положительно характеризует качество его лизингового портфеля.
Уровень аванса по новому бизнесу и обеспеченность сделок
Уровень авансов по новому бизнесу составляет около 10% по итогам 1 квартала 2024 года. Доля договоров, обеспеченных гарантиями и поручительствами, составила около 30%.
Структура фондирования
Структура фондирования Организации характеризуется высокой концентрацией как форм фондирования (по итогам 1 кв. 2024 года доля преобладающей формы фондирования составляет 56%), так и кредиторов (доля трех крупнейших кредиторов составляет 89%).
Страховая защита
Доля застрахованных активов в общем объеме активов Организации составляет 96%, доля крупнейшей страховой организации в общей страховой сумме составляет 52%, что свидетельствует о высокой страховой защите активов.
Поддержка со стороны группы
В результате проведенного анализа было установлено, что ООО «АСБ Лизинг» может рассчитывать на поддержку материнского банка, которая позволила бы Организации своевременно обслуживать свои обязательства даже в условии отсутствия собственных денежных средств.
Прочая информация
По кредитному рейтингу ООО «АСБ Лизинг» присвоен стабильный прогноз, который подразумевает, что существует высокая вероятность сохранения кредитного рейтинга в течение 365 дней.
Для определения кредитного рейтинга и прогноза по нему применялась Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым организациям, утвержденная Протоколом заседания методологического комитета от 12 января 2024 г. № 1.
Дата планируемого пересмотра кредитного рейтинга и (или) прогноза по нему – 12.06.2025.
Перечень источников информации, которая используется рейтинговым агентством для осуществления рейтингового действия в соответствии с методологией – информация, предоставленная ООО «АСБ Лизинг», информация из кредитного регистра Национального банка Республики Беларусь, информация из публичных источников.
В отношении данного объекта рейтингования ранее не осуществлялись рейтинговые действия.
Информация о деловой репутации и квалификации ведущего рейтингового аналитика, мнение которого было учтено при оценке объекта рейтингования доступна по ссылкам: Капота В. Р., Пасевич У. В.
